절대전손이라고도 하며, 보험목적의 전부 멸실, 보험목적의 파괴, 보험목적에 대한 지배력의 항구성 상실로부터 생긴 피보험이익의 전부 소멸을 말한다. 자동차 사고로 예를 들면, 사고로 인해 차량의 복구가 불가능한 상태로 파손되었으면 이는 현실전손에 해당하고, 차량의 수리는 가능하지만 수리비가 차량가액을 넘어서는 경우 이는 추정전손에 해당한다.